Artėja kita bulių rinka: 1 Warreno Buffetto akcija įsigykite dabar ir laikykite amžinai

Daugelis investuotojų stebi Warren Buffett turimas akcijas Berkshire Hathaway, tikėdamasis pamėgdžioti jo sėkmę. Nėra nieko blogo. Puikūs investuotojai gali būti didelio įkvėpimo šaltinis. Tačiau svarbiausios pamokos, kurias investuotojas gali išmokti iš Buffetto, yra filosofinio pobūdžio – nebūtinai kurios akcijų pirkti, bet kaip investuoti į akcijas.

Buffettas turi 80 metų investavimo patirtį ir yra matęs daugiau nei keletą meškų rinkos jo metu. Tačiau visi tie nuosmukiai neišvengiamai baigėsi nauja bulių rinka ir nėra pagrindo manyti, kad dabartinė situacija yra kitokia. Tuo tikslu Buffettas kartą pasakė, kad rinkos nuosmukis yra „galimybė padidinti mūsų nuosavybę didelėse įmonėse, turinčiose puikų valdymą geromis kainomis“.

Amazon (AMZN 0,30 %) sudaro mažiau nei 1 % Berkshire portfelio, tačiau ji neabejotinai laikoma puikia įmone, o akcijos atrodo per pigios, kad jas būtų galima perleisti. Štai ką turėtumėte žinoti.

Trumpalaikė problema

Tiekimo grandinės problemos ir augančios sąnaudos pastaruoju metu kamuoja mažmeninės prekybos pramonę, o „Amazon“ nukentėjo kartu su savo konkurentais. Pirmąjį pusmetį bendrovė patyrė 10 milijardų dolerių papildomų išlaidų, kurias lėmė infliacinis spaudimas ir pertekliniai įvykdymo pajėgumai (dėl pernelyg ambicingo planavimo). Be to, vartotojai taip pat mažiau laiko praleido apsipirkdami internetu, nes pandemijos socialinis poveikis išblėso ir dar labiau padidino išlaidų spaudimą.

Nenuostabu, kad per pastaruosius metus „Amazon“ pasiekė nepaprastų finansinių rezultatų. Pajamos išaugo tik 10% iki 486 mlrd. USD, o grynieji pinigai iš operacijų sumažėjo 40% iki 36 mlrd. Dar blogiau, kad bendrovė beveik neabejotinai ir toliau kovos, kol infliacija išliks aukšta, nors vadovybė tikisi, kad antroje metų pusėje „išaugs“ į perteklinius įvykdymo pajėgumus.

Dėl to kai kurie investuotojai nusprendė atsiskirti su akcijomis, kurios dabar parduodamos 26% nuo visų laikų rekordų. Tačiau pardavimas nuėjo per toli. Akcijos atrodo labai pigiai, kai jų dabartinė vertė yra 2,9 pardavimo laikai – pigus sandoris, palyginti su trejų metų vidurkiu – 3,8 karto pardavimais – ir atrodo, kad kai kurie investuotojai prarado bendrą vaizdą. „Amazon“ aktyviai dalyvauja elektroninės prekybos, debesų kompiuterijos ir skaitmeninė reklamair tikimasi, kad ateinančiais metais visos trys rinkos sparčiai augs.

Ilgalaikis potencialas

Šiuo metu „Amazon“ užima 38 % JAV elektroninės prekybos rinkos ir yra labiausiai lankoma internetinė rinka pasaulyje. Be to, „Amazon“ prekės ženklas yra patogumo sinonimas, todėl artimiausioje ateityje įmonė turėtų būti pramonės lydere. Atsižvelgiant į tai, mažmeninės prekybos elektroninės prekybos pardavimai išaugs 10,6% per metus ir iki 2025 m. pasieks 7,4 trilijonus USD, „eMarketer“ duomenimis, todėl „Amazon“ turės daug erdvės augti.

Atsigręžiant į debesų kompiuterija„Amazon Web Services“ (AWS) antrąjį ketvirtį užėmė 34 % debesų infrastruktūros išlaidų, o tai yra daugiau nei Microsoft Azure ir Abėcėlė„Google Cloud“ kartu. AWS nuolat nustato inovacijų tempą pramonėje ir siūlo daug daugiau paslaugų (ir daugiau funkcijų tose paslaugose) nei bet kuris kitas debesų tiekėjas. Dėl to įmonė ateinančiais metais turėtų būti debesų kompiuterijos priešakyje, ir tai svarbu dėl dviejų priežasčių.

Pirma, tikimasi, kad debesų kompiuterijos išlaidos padidės 16 % per metus ir iki 2030 m. pasieks 1,6 trilijonus USD, remiantis „Grand View Research“, todėl „Amazon“ turės dar vieną didžiulę galimybę. Antra, AWS nuolat pasiekia maždaug 30 % veiklos maržą, todėl ji yra daug pelningesnė nei likusi Amazon verslo dalis. Kitaip tariant, kadangi AWS sudaro didesnę visų pajamų dalį, „Amazon“ turėtų tapti vis pelningesnė.

Galiausiai, „Amazon“ tyliai tapo galinga skaitmeninės reklamos pramonės šaka, padidindama savo rinkos dalį nuo 2 % 2016 m. iki 6 % 2021 m. Remiantis eMarketer duomenimis, iki 2030 m. šis skaičius viršys 7 %, nes Amazon ir toliau populiarės. „Google“ ir Meta platformos. Nors bendrovė (kol kas) nepateikia informacijos, skaitmeninės reklamos maržos paprastai būna daug didesnės nei mažmeninės prekybos. Kitaip tariant, kaip ir debesų kompiuterija, kadangi skaitmeninių skelbimų pardavimas sudaro didesnę visų pajamų dalį, „Amazon“ turėtų tapti vis pelningesnė.

Štai kodėl ši Warren Buffett akcijos yra rėkiantis pirkinys.

Johnas Mackey, „Amazon“ dukterinės įmonės „Whole Foods Market“ generalinis direktorius, yra „The Motley Fool“ direktorių tarybos narys. Suzanne Frey, „Alphabet“ vadovė, yra „The Motley Fool“ direktorių tarybos narė. Randi Zuckerberg, buvusi rinkos plėtros direktorė ir „Facebook“ atstovė bei „Meta Platforms“ generalinio direktoriaus Marko Zuckerbergo sesuo, yra „The Motley Fool“ direktorių tarybos narė. Trevoras Jennewine’as turi pozicijas „Amazon“. „Motley Fool“ turi pozicijas ir rekomenduoja „Alphabet“ (A akcijos), Alphabet (C akcijos), „Amazon“, „Berkshire Hathaway“ (B akcijos), „Meta Platforms, Inc.“ ir „Microsoft“. „Motley Fool“ rekomenduoja šias parinktis: ilgas 2023 m. sausio mėn. 200 USD vertės pirkimas „Berkshire Hathaway“ (B akcijos), trumpas 2023 m. sausio mėn. 200 USD vertės „Berkshire Hathaway“ (B akcijos) ir trumpas 2023 m. sausio mėn. 265 USD vertės „Berkshire Hathaway“ (B akcijos). „Motley Fool“ turi a atskleidimo politika.

Leave a Reply

Your email address will not be published.