Parinkčių duomenys rodo, kad trumpalaikei Bitcoin kilimo tendencijai kyla pavojus, jei BTC nukris žemiau 23 tūkst

Bitcoin (BTC) rugpjūčio mėn. trumpam viršijo 25 000 USD. 15, tačiau jaudulys truko mažiau nei valandą, o po to per kitas penkias valandas sekė 5 proc. Pasipriešinimo lygis pasirodė esantis griežtesnis nei tikėtasi, bet galėjo suteikti klaidingų vilčių dėl artėjančio 335 mln. USD savaitinių opcionų galiojimo pabaigos.

Investuotojų trumpalaikis optimizmas sugrįžo į pardavėjų rinką rugpjūčio mėn. 17 po to, kai BTC išmetė ir išbandė 23 300 USD paramą. Neigiamas žingsnis įvyko keliomis valandomis iki Federalinio atvirų rinkų komiteto (FOMC) liepos mėnesio posėdžio protokolo paskelbimo. Investuotojai tikisi tam tikrų įžvalgų, ar Federalinis rezervų bankas ir toliau didins palūkanų normas.

Neigiamas naujienų srautas paspartėjo rugpjūčio mėn. 16 d., kai JAV federalinis teismas įgaliojo JAV vidaus mokesčių tarnybą (IRS) priversti kriptovaliutų brokerį SFOX atskleisti sandorius ir tapatybes apie klientų, kurie yra JAV mokesčių mokėtojai. Ta pati strategija buvo naudojama informacijai gauti iš „Circle“, „Coinbase“ ir „Kraken“ 2018–2021 m.

Šis judėjimas paaiškina, kodėl statymai už Bitcoin kainą viršija 25 000 USD rugpjūčio mėn. Prieš porą dienų 19 atrodė tikras dalykas, ir tai būtų paskatinę statymus „bulish“.

„Bears“ nesitikėjo, kad BTC viršys 24 000 USD

Atviras susidomėjimas rugpjūčio mėn. 19 opcionų galiojimo laikas yra 335 mln. USD, tačiau tikrasis skaičius bus mažesnis, nes lokiai buvo pernelyg optimistiški. Šiuos prekybininkus galėjo suklaidinti trumpalaikis sąvartynas iki 22 700 USD rugpjūčio mėn. 10, nes jų statymai už rugpjūčio opcionų galiojimo pabaigą sumažėja iki 15 000 USD.

Bitcoin opcionai apibendrina atviras palūkanas rugpjūčio mėn. 19. Šaltinis: Coinglass

Skambinimo ir pardavimo santykis 1,29 rodo skirtumą tarp 188 mln. USD atviro pirkimo (pirkimo) palūkanų ir 147 mln. USD pardavimo (pardavimo) opcionų. Šiuo metu „Bitcoin“ siekia beveik 23 300 USD, o tai reiškia, kad dauguma „bulish“ statymų greičiausiai taps beverčiai.

Jei Bitcoin kaina nukrenta žemiau 23 000 USD 8:00 UTC rugpjūčio mėn. 19, bus galima įsigyti tik 1 milijono dolerių vertės šių skambinimo (pirkimo) opcionų. Šis skirtumas atsiranda dėl to, kad teisė pirkti Bitcoin už 23 000 USD yra nenaudinga, jei pasibaigus galiojimo laikui BTC prekiauja žemiau šio lygio.

Vis dar yra vilties dėl bulių, bet 25 000 USD atrodo toli

Žemiau pateikiami trys labiausiai tikėtini scenarijai, pagrįsti dabartiniais kainų veiksmais. Pasirinkimo sandorių skaičius rugpjūčio mėn. 19 call (bull) ir put (bear) instrumentams skiriasi, priklausomai nuo galiojimo pabaigos kainos. Abipusiai palankus disbalansas sudaro teorinį pelną:

  • Nuo 21 000 iki 23 000 USD: 30 skambučių vs. 2770 įdėjimų. Grynasis rezultatas 60 mln.
  • Nuo 23 000 iki 25 000 USD: 940 skambučių vs. 1360 įdėjimų. Grynasis rezultatas yra subalansuotas tarp bulių ir lokių.
  • Nuo 25 000 iki 26 000 USD: 3330 skambučių vs. 100 įdėjimų. Grynasis rezultatas 80 mln. USD palankesnis skambinimo (bull) priemonėms.

Šiame neapdorotame įvertinime atsižvelgiama į pardavimo opcionus, naudojamus atliekant statymus su mažu mastu, ir į pirkimo opcionus išimtinai neutralaus ir didingo sandorio atveju. Nepaisant to, šis pernelyg supaprastinimas nepaiso sudėtingesnių investavimo strategijų.

Pavyzdžiui, prekiautojas galėjo parduoti pardavimo opcioną, faktiškai įgydamas teigiamą Bitcoin poveikį viršijant konkrečią kainą, bet, deja, nėra lengvo būdo įvertinti šį poveikį.

Susijęs: Buvęs „Goldman Sachs“ bankininkas paaiškina, kodėl Volstrytas neteisingai naudoja „Bitcoin“.

Meškos bandys prisegti bitkoiną žemiau 23 000 USD

„Bitcoin“ bulių kaina rugpjūčio mėnesį turi pakilti virš 25 000 USD. 19 uždirbti 80 mln. Kita vertus, geriausiu meškų scenarijumi reikalauja mažesnio nei 23 000 USD spaudimo, kad būtų maksimaliai padidintas jų pelnas.

Bitcoin buliai ką tik turėjo 144 mln. USD sverto ateities sandorių ilgųjų pozicijų likviduota rugpjūčio mėn. 16, todėl jie turėtų turėti mažesnę maržą, kad padidintų kainą. Atsižvelgiant į tai, lokiai turi pranašumą prieš rugpjūčio mėn., kad sumažintų BTC žemiau 23 000 USD. 19 variantų galiojimo laikas baigiasi.

Čia išsakytos pažiūros ir nuomonės yra tik šios autorius ir nebūtinai atspindi Cointelegraph požiūrį. Kiekvienas investavimo ir prekybos žingsnis yra susijęs su rizika. Priimdami sprendimą turėtumėte atlikti savo tyrimą.